全部基金、上市公司已經(jīng)公布完2007年三季度報(bào)告，我們據(jù)此比較證券投資基金(含保險(xiǎn)、社保)2007年三季度和2007年二季度持有股票中，機(jī)械類(lèi)個(gè)股的增減變化情況。

 

　　分析：

    1.總體持倉(cāng)略降。2007年三季度，基金重倉(cāng)持有的機(jī)械類(lèi)個(gè)股總股數(shù)為5.68億股，環(huán)比下降30.36%；持股基金累計(jì)128家，環(huán)比下降26%；持倉(cāng)市值為358.91億元，環(huán)比上升19%。數(shù)據(jù)表明，2007年三季度,在指數(shù)高位運(yùn)行的背景下，基金的的投資風(fēng)格漸趨謹(jǐn)慎，從而導(dǎo)致了持股總數(shù)的下降，但由于股價(jià)一路走高，持倉(cāng)市值不降反升。

 

    2.細(xì)分行業(yè)龍頭仍受青睞。從持股數(shù)來(lái)看，2007年三季度機(jī)械板塊前十大重倉(cāng)股依次為中集集團(tuán)、火箭股份、中國(guó)船舶、西飛國(guó)際、上海機(jī)電、廣船國(guó)際、中聯(lián)重科)、三一重工、振華港機(jī)和太原重工，共計(jì)持股數(shù)為4.62億股，占機(jī)械板塊總持股數(shù)的81.34%，這些公司絕大部分為所在細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè)。

 

    3.新增部分重倉(cāng)股，部分股票遭剔除。2007年三季度，4只沒(méi)有實(shí)質(zhì)業(yè)績(jī)支撐或前期累計(jì)漲幅較大的個(gè)股遭到基金公司剔除，分別為沈陽(yáng)機(jī)床、經(jīng)緯紡機(jī)、秦川發(fā)展和洪都航空。另外，兩只業(yè)績(jī)優(yōu)良的個(gè)股受到基金追捧，進(jìn)入了基金的投資組合，分別為石油濟(jì)柴和長(zhǎng)江精工。

 

    4.部分個(gè)股變倉(cāng)明顯。2007年三季度，基金持股數(shù)占流通股比例增幅較大的個(gè)股前三名依次為天馬股份、西飛國(guó)際和石油濟(jì)柴，占比減幅最大的三只個(gè)股分別為中集集團(tuán)、大族激光和上海機(jī)電。占比增加的基本上為所在行業(yè)的龍頭或業(yè)績(jī)優(yōu)秀且有資產(chǎn)注入預(yù)期的個(gè)股；而持股數(shù)占流通股比例減少的個(gè)股，或因業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期，或因整合重組不如預(yù)期理想，或因前期漲幅過(guò)大，估值偏高。特別需要強(qiáng)調(diào)的是，我們的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)是以股票是否進(jìn)入基金持倉(cāng)的前十名作為重倉(cāng)與非重倉(cāng)的劃分標(biāo)準(zhǔn)的，這樣就會(huì)產(chǎn)生一個(gè)問(wèn)題，有些股票在單只基金的持倉(cāng)中排名靠后，無(wú)法進(jìn)入重倉(cāng)股的行列，但所有基金對(duì)其持倉(cāng)的總量卻是巨大的，而且是環(huán)比增加的，這無(wú)法通過(guò)我們的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示出來(lái)。因此，在我們的數(shù)據(jù)分析中，基金持股在流通股中的占比減少并不一定意味著這些股票遭到基金減持，有時(shí)甚至剛好相反，中聯(lián)重科就是一個(gè)最為典型的例子。

 

    5.船舶制造成“亮點(diǎn)”。2007年三季度，機(jī)械類(lèi)重倉(cāng)股市值增幅較大的股票中，前兩位均屬船舶制造行業(yè)，分別為中國(guó)船舶和廣船國(guó)際，其市值大幅增長(zhǎng)主要有兩個(gè)方面的原因：(1)股價(jià)持續(xù)上漲；(2)基金對(duì)兩只個(gè)股的持倉(cāng)有所增加。無(wú)獨(dú)有偶，持股基金數(shù)最多的也是這兩只股票，依次為38家和14家，比二季度分別增加了11家和4家。這表明我國(guó)船舶制造業(yè)的良好發(fā)展前景獲得了大部分機(jī)構(gòu)投資者的認(rèn)同。

 

　　6.裝備制造振興，發(fā)展前景看好。受良好的國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及有利的產(chǎn)業(yè)政策驅(qū)動(dòng)，未來(lái)五年，我國(guó)裝備制造業(yè)將延續(xù)健康、持續(xù)和快速的發(fā)展勢(shì)頭。我們繼續(xù)看好裝備制造業(yè)中的工程機(jī)械、船舶制造、機(jī)床以及航天航空等子行業(yè)的發(fā)展前景，而各細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè)則是我們未來(lái)關(guān)注的重點(diǎn)。